1. Fusões, Aquisições e Reestruturações
Saint Paul Consulting auxilia o cliente em todas as etapas do complexo processo de fusão, aquisição ou reestruturação de empresas. Entre estas principais etapas, incluem-se:
- Determinação do preço da empresa-alvo;
- Definição da relação para troca de ações;
- Quantificação ou modelagem financeira das estratégias planejadas para o negócio e das sinergias projetadas;
- Projeção de performance futura do negócio;
- Análise de viabilidade econômico-financeira da operação;
- Auxílio nas negociações com as contrapartes;
Além disso, podemos auxiliar o cliente no processo de negociação com o comprador ou vendedor, e na análise do impacto dos benefícios fiscais sobre o valor da empresa.
2. Valuation - Avaliação econômico-financeira de empresas e projetos de investimentos
Quanto vale minha empresa? Seria adequado, do ponto de vista econômico-financeiro, expandir a capacidade produtiva da empresa, considerando as perspectivas macroeconômicas e setoriais? Qual será o retorno esperado resultante do lançamento de um novo produto? Qual impacto deste lançamento no valor da empresa? Quais os riscos que tal projeto impõe à empresa? Seria adequado realizar uma joint-venture com um concorrente?
Através dos serviços de valuation, a Saint Paul Consulting auxilia o cliente a responder perguntas relevantes como as identificadas acima. Por aplicações de modelos avançados de avaliação financeira, incluindo o do Fluxo de Caixa Descontado para a Empresa ou Acionista, por Múltiplos, Patrimonial ou por Opções Reais, orientamos e fornecemos embasamento tangível para a tomada de decisão.
Dentro desta prática, encontram-se os projetos destinados a auxiliar o cliente nas decisões de verticalização, terceirização e horizontalização de operações e atividades, sempre objetivando o aumento do valor da empresa.
3. Estratégias de Financiamento
A globalização dos mercados oferece novas fontes de recursos para as empresas. Hoje, uma empresa pode optar por um simples empréstimo bancário de curto prazo junto a uma instituição financeira habitual, até decidir emitir títulos de dívida a serem oferecidos em mercados desenvolvidos ou ações em outros mercados emergentes.
Esse maior leque de opções torna a decisão de financiamento dos projetos de investimento mais complexa, e uma decisão inadequada pode, desde inviabilizar a rentabilidade do projeto até colocar em risco a própria sobrevivência da empresa. A Saint Paul Consulting auxilia o cliente identificando:
- Oportunidades de financiamento disponíveis para a empresa (considerando capital próprio e de terceiros);
- Custo real de cada fonte potencial de recursos, considerando as condições tributárias vigentes no país;
- Riscos que cada fonte de financiamento impõe ao projeto e à empresa;
- Estrutura do contrato de financiamento mais apropriada à característica e capacidade de geração de recursos do projeto de investimento a que se destina;
- Proporção mais adequada de capital de terceiros e próprio no financiamento dos projetos;
- Retorno e valor do projeto considerando a fonte selecionada.
4. Gestão de risco
Uma prática crescente nas empresas é a de identificar os riscos que podem influenciar diretamente os resultados do negócio, e a conseqüente gestão desses riscos de forma a minimizá-los sem a contrapartida da perda de rentabilidade. Entre as principais atividades que compõem o projeto de Gestão de Risco da Saint Paul Consulting, incluem-se:
- Mapeamento dos riscos sistêmicos e próprios do negócio que mais impactam o valor e resultado da empresa;
- Mensuração da sensibilidade do valor e dos resultados às fontes de risco identificadas;
- Definição das estratégias de redução e monitoramento dos riscos, considerando o binômio risco-retorno;
- Implantação de métricas de exposição e monitoramento ao risco, como Value at Risk, ou valor em risco;
- Treinamento da equipe do cliente no uso das ferramentas de Gestão de Risco.
5. Gestão baseada no valor
Afinal, qual o objetivo da empresa? Qual a métrica que é observada pelos investidores? Qual a métrica que os gestores deveriam acompanhar, e como implantá-la? É crescente o consenso de que a métrica relevante nas empresas é o seu Valor. Mas o que isto significa? Como alinhar esta métrica com os demais indicadores operacionais? A prática de Gestão baseada no Valor auxilia o cliente a implantar uma filosofia completa orientada para criação de valor, por meio da elaboração e implementação de métricas para avaliação de desempenho e estabelecimento de recompensas com base no valor adicionado em toda a organização. Ajustamos métricas de cálculo do lucro econômico, como o EVA®, específicas para a realidade de cada empresa.
6. Análise da estrutura de preços e custos
Muitas empresas são formadas por diversas unidades de negócio, que atuam em segmentos distintos oferecendo produtos e serviços também distintos. Outras, possuem unidades de negócio que são fortemente relacionadas entre si. Nesses casos, a identificação do real custo dos produtos e serviços prestados pode ficar deturpada, perturbando também as métricas de performance e, assim, influenciando erroneamente as decisões operacionais e de investimento. Os projetos de Análise de Estrutura de Preços e Custos objetivam justamente identificar para o cliente o real custo dos produtos e serviços prestados, considerando a rede de relações que ocorre entre as unidades do grupo.