1. Econometria Aplicada ao Mercado Financeiro
Carga Horária: 12 horas/aulas, 03 aulas.
- Modelagem Estatística e Econométrica
o Breve revisão dos conceitos de estatística descritiva
o Regressão Simples - Aplicação de Exemplo (Proposta: CAPM)
o Regressão Múltipla – Aplicação de Exemplo (Proposta: APT)
· Violações das Premissas Básicas de Regressão
o Autocorrelação
· Séries Temporais
o Projeção séries temporais (Estudos de Caso: projeção de preços de ações)
Nesta disciplina serão disponibilizados notebooks
2. Renda Fixa Avançado
Carga horária: 12 horas/aulas, 03 aulas.
- Interpolação linear, exponencial e Cubic Spline
- Medidas de Risco: Duration e Convexidade
- Estratégia de Imunização
- Estratégias de Trading em Renda Fixa: inclinação, borboleta
- Hedge de 3 fatores
Nesta disciplina serão disponibilizados notebooks
Avaliação: 04 horas
3. Estratégias Avançadas com Produtos Derivativos
Carga horária: 20 horas/aulas, 05 aulas.
ü Volatilidade: taxas contínuas, distribuição Gaussiana e movimento Browniano geométrico.
ü Equação de Black e Scholes: para ativos com e sem remuneração (câmbio e ações) e opções sobre futuros.
ü Volatilidade implícita, sorriso e superfície de volatilidade.
ü Cálculo de gregas: delta, gamma, vega, theta e rô.
ü Comportamento das gregas, compra/venda de gregas e hedge de gregas.
ü Operações com volatilidade: volatilidade com ativo à vista, spread de volatilidade, spread calendário e calendário cruzado, spread gamma neutro e vega neutro, arbitragem de volatilidade.
ü Cálculo de resultado das operações através de profit & loss explanation.
ü Modelagem: precificação
ü Opções Exóticas: Introdução
ü Derivativos como componentes de títulos de dívida: debêntures e bonds:
§ Vantagens para o emissor e investidor, impactos no preço da dívida e no risco do investidor e exemplos de operações reais. São eles:
- Call;
- Put;
- Cap;
- Floor;
- Sinking Fund;
- Conversibilidade;
- Subordinação.
§ Exemplos de operações com derivativos embutidos.
2. Asset Liability Management - ALM
Carga horária: 20 horas/aulas, 05 aulas.
ü Introdução à gestão de ativos e passivos
§ Conceitos Fundamentais para a Decisão de Investimentos
§ Teoria de Carteiras e Efeitos da Diversificação
§ Demais Riscos Associados ao Gerenciamento de Ativos e Passivos
§ Introdução ao ALM (Asset Liability Management)
§ Decisões de Investimento no contexto do ALM
ü Modelos de ALM
§ Classificação dos modelos de ALM
§ Vantagens e desvantagens dos modelos de ALM
§ Cash Flow Matching (CFM) e Imunização
§ Estudo de caso de CFM
§ Modelos baseados em Otimização do Superávit
§ Estudo de Caso Aplicado
§ LDI – Liability Driven Investment
§ Introdução ao Modelo Estocástico
Avaliação: 04 horas